1/14 米国株式市場
S&P500 5,842 +0.11％
ナスダック総合 19,044 -0.23％
ダウ 42,518 +0.52％
火曜日の米国株式市場は、12月の生産者物価指数（PPI）が予想を下回ったことを受けてプラスでスタートしましたが、その後はシーソーゲームの展開となり、最終的に主要株価指数はまちまちの動きで引けました。
市場の注目は、翌日発表予定の消費者物価指数（CPI）に移っています。
S&P500
為替・コモディティー
ドル円
157.93 +0.29%
BTC/JPY
15,293,482円 +2.69%
金先物
2,685.86 +0.27%
10年債券利回り
アメリカ10年債券利回り
4.792 +0.06%
VIX・プットコールレシオ
VIX 18.96
プットコールレシオ 0.83
VIXが20、プットコールレシオが1.15を超えたら変動リスクに警戒しましょう。
市場の動き
1. 主要株価指数の動向
- ダウ工業株30種平均（DJIA）
- +0.5%上昇
- セールスフォース（CRM）、キャタピラー（CAT）、ゴールドマン・サックス（GS）、シャーウィン・ウィリアムズ（SHW）が上昇を牽引。
- エヌビディア（NVDA）は5日続落、マイクロソフト（MSFT）も下落。
- S&P500
- +0.1%上昇（不安定な動きの末の小幅上昇）
- ナスダック総合指数
- -0.2%下落（5日続落）
- ラッセル2000（中小型株指数）
- +1.1%上昇（200日移動平均線から反発）
2. 市場の注目ポイント：インフレと経済指標
生産者物価指数（PPI）
- 12月のPPIは+0.2%（予想+0.3%を下回る）
- コアPPI（食品・エネルギーを除く）：横ばい（予想+0.2%増）
消費者物価指数（CPI）予想（1月17日発表予定）
- 前月比：+0.3%
- 年率：+2.9%
- コアCPI：前月比+0.2%、年率+3.3%
インフレ鈍化の兆候が見られるものの、CPIの結果次第で市場の方向性が左右される可能性が高いです。
3. セクター別のパフォーマンス
上昇セクター（年初来）
- エネルギー（XLE）：+5.3%
- ヘルスケア（XLV）：+1.7%
- 素材（XLB）：+3.6%
下落セクター
- テクノロジー（XLK）：年初来-2.7%
- ソフトウェア：（XLC）年初来-2%
エネルギー、ヘルスケア、素材などのディフェンシブセクターが優勢。
テクノロジー株の軟調さが目立つ状況です。
4. 投資判断と戦略
市場の状況
- 主要3指数（ダウ、S&P500、ナスダック）はすべて50日移動平均線を下回っている
リスク要因
- CPIの結果次第で金利見通しが変化する可能性
- 米国政権の貿易政策（トランプ政権の関税導入懸念、バイデン政権の輸出抑制）
- 決算発表シーズン（企業収益の不透明感）
注目戦略
- ディフェンシブセクター（エネルギー、ヘルスケア、素材）への分散投資
- 高ボラティリティ銘柄の保有比率縮小
- CPI発表後の市場反応を確認してからのポジション調整
今後の注目イベント
- 1月17日（水）：消費者物価指数（CPI）発表
- 1月17日（水）：大手銀行決算発表
- JPモルガン・チェース（JPM）、ゴールドマン・サックス（GS）、ウェルズ・ファーゴ（WFC）、シティグループ（C）
- 1月18日（木）：台湾半導体（TSM）の決算発表
まとめ
引き続きハイテクからエネルギー、ヘルスケアへ資金が流入していますね。
セクターローテーションが始まっているのかもしれません。
これが長期のトレンドとなるか見極めたいと思います。
みなさんも、自分の頭で考え、自分の判断で売り買いしてくださいね(*^^*)
投資は自己責任でお願いします。
いよいよ大手銀行の決算です。(*^^*)
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